El TDS del 1% sobre criptomonedas en India (Sección 194S) explicado — y el impuesto del 30% — 2026

India grava las criptomonedas con mayor rigor que casi cualquier otra economía relevante, y lo hace a través de dos normas que todo usuario indio de criptomonedas debe comprender. La primera es un TDS del 1% — impuesto retenido en la fuente — bajo la Sección 194S, aplicado a cada transacción con criptomonedas realizada por un residente indio, no solo a las rentables. La segunda es un impuesto fijo del 30% sobre las ganancias bajo la Sección 115BBH, sin posibilidad de compensar pérdidas ni deducciones más allá del coste de adquisición. Ambas normas en conjunto convierten la actividad con criptomonedas en India en una operativa ampliamente documentada y costosa para el trading activo. Esta guía explica el funcionamiento de cada una, cómo la inscripción ante FIU-IND distingue los exchanges con cumplimiento normativo del resto, y qué implica en la práctica. Se trata de un artículo informativo, no de asesoramiento fiscal; para su situación particular, consulte a un contador público certificado (chartered accountant) con las habilitaciones correspondientes.

El TDS del 1% bajo la Sección 194S

La Sección 194S, en vigor desde el 1 de julio de 2022, exige que el 1% del valor de la transferencia de un activo digital virtual (virtual digital asset, VDA) realizada por un residente indio sea retenido en la fuente y remitido al gobierno. En un exchange indio con cumplimiento normativo, la plataforma gestiona la retención de forma automática en el lado vendedor de cada operación. La palabra clave es cada: el TDS se aplica al valor de la transacción, con independencia de si se obtuvo una ganancia o una pérdida. Venda criptomonedas por ₹1,00,000 y ₹1,000 serán retenidos como TDS, aunque haya vendido con pérdida.

El TDS no es en sí mismo un impuesto adicional — es un pago anticipado, acreditable contra su obligación tributaria final y reembolsable a través de su declaración de renta si supera lo que debe. Sin embargo, su efecto real es doble. En primer lugar, genera un registro documental exhaustivo: el gobierno dispone de un registro de prácticamente cada disposición. En segundo lugar, y de forma más gravosa para los operadores, constituye un lastre de liquidez para el trading activo. Dado que el 1% se retiene en cada venta, un operador de alta frecuencia que rota capital ve cómo se acumula rápidamente — opere el mismo capital cien veces y una parte significativa habrá desaparecido en pagos anticipados de TDS mucho antes de que se calcule cualquier beneficio. La norma fue concebida, en parte, precisamente para desincentivar esa rotación de alta frecuencia.

El impuesto fijo del 30% bajo la Sección 115BBH

Con independencia del TDS, la Sección 115BBH grava los ingresos derivados de la transferencia de VDAs a un tipo fijo del 30% (más los recargos y cess aplicables), con vigencia desde el ejercicio de evaluación 2022–23. Tres características la hacen especialmente severa:

• Sin compensación de pérdidas. Una pérdida en un VDA no puede compensarse con una ganancia en otro VDA, ni con ningún otro ingreso. Cada ganancia tributa; las pérdidas simplemente no tienen efecto fiscal — un tratamiento inusualmente riguroso que pocos ordenamientos jurídicos contemplan.
• Sin deducciones salvo el coste de adquisición. No es posible deducir gastos de trading, infraestructura ni intereses — únicamente lo que se pagó para adquirir el activo.
• Tipo fijo con independencia del período de tenencia. No existe distinción entre largo y corto plazo ni tramo impositivo inferior; las ganancias tributan al 30% tanto si se mantuvo el activo un día como una década.

La combinación — TDS del 1% en cada operación más 30% sobre las ganancias sin posibilidad de compensar pérdidas — explica por qué el régimen indio es ampliamente considerado uno de los más estrictos, y por qué reorientó el comportamiento del inversor en criptomonedas en India hacia estrategias de menor frecuencia operativa y mayor plazo de tenencia.

Inscripción ante FIU-IND — qué plataformas cumplen la normativa

El segundo pilar del marco normativo indio es el registro antilavado de dinero. En virtud de la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales (Prevention of Money Laundering Act), en su redacción modificada en marzo de 2023, toda entidad que preste servicios sobre activos virtuales (exchange, cartera, transferencia) a residentes indios debe inscribirse ante la Financial Intelligence Unit – India (FIU-IND) como entidad declarante. Esta es la línea que separa las plataformas con cumplimiento normativo de las que operan fuera del marco regulatorio.

Para el usuario, la inscripción ante FIU-IND es la señal de cumplimiento más relevante a la hora de elegir dónde operar: un exchange registrado gestiona correctamente la retención del TDS del 1%, reporta según lo exigido y opera dentro del ordenamiento jurídico indio. Los exchanges de construcción nacional — entre ellos CoinDCX y CoinSwitch — se inscribieron ante FIU-IND de forma temprana, y varios exchanges globales se re-registraron para recuperar el acceso a los usuarios indios tras las medidas de aplicación que excluyeron a las plataformas no conformes. Al evaluar un exchange para una audiencia india, el estado de inscripción ante FIU-IND debe encabezar la lista de verificación; nuestra cobertura de exchanges de criptomonedas en Asia lo señala por plataforma.

Cómo llegó India hasta aquí — y la aplicación normativa de 2023–24

El marco normativo se implantó rápidamente y luego se aplicó con rigor. El impuesto del 30% de la Sección 115BBH entró en vigor el 1 de abril de 2022; el TDS del 1% bajo la Sección 194S lo hizo el 1 de julio de 2022. Después, en marzo de 2023, la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales fue modificada para incluir a los proveedores de servicios de activos virtuales en su ámbito de aplicación, haciendo obligatoria la inscripción ante FIU-IND para cualquier entidad que atienda a usuarios indios.

El momento decisivo llegó a finales de 2023, cuando FIU-IND emitió requerimientos de explicaciones a un grupo de exchanges offshore que operaban en India sin inscripción, y el gobierno procedió a restringir el acceso a varias plataformas no conformes — incluyendo la eliminación de aplicaciones en tiendas digitales y el bloqueo de URLs. El efecto práctico fue una migración: los usuarios indios se concentraron en los exchanges domésticos inscritos ante FIU-IND, y varias plataformas globales se re-registraron posteriormente ante FIU-IND y abonaron sanciones para recuperar el acceso conforme al mercado indio. El episodio consolidó la línea que hoy define el mercado — la inscripción ante FIU no es opcional, y las plataformas que la ignoraron perdieron el acceso. Para cualquier persona que evalúe un exchange para una audiencia india, ese historial es la razón por la que el estado de inscripción encabeza la lista de verificación y no figura como nota al pie.

Qué implica para los usuarios indios de criptomonedas

Las conclusiones prácticas para un residente indio, y para cualquier persona que elabore contenido dirigido a esa audiencia:

1. Utilice un exchange inscrito ante FIU-IND. Gestionará correctamente el TDS del 1% y le mantendrá dentro del marco normativo. Operar en una plataforma no inscrita no le exime del impuesto — simplemente elimina el cumplimiento automatizado y añade riesgo.
2. El trading activo es costoso por diseño. El TDS del 1% en cada venta se acumula, por lo que las estrategias de alta frecuencia sangran capital en pagos anticipados. El régimen premia los enfoques de menor frecuencia operativa y mayor plazo de tenencia.
3. No es posible compensar pérdidas con ganancias. Planifique con el conocimiento de que una posición con pérdidas no ofrece alivio fiscal frente a una posición ganadora — cada ganancia tributa al 30% de forma aislada.
4. Concilie y declare. El rastro documental del TDS otorga visibilidad al gobierno; presente su declaración, reclame el crédito por TDS y mantenga sus registros en orden.

Preguntas frecuentes

¿El TDS del 1% es lo mismo que el impuesto del 30%?

No. El TDS del 1% (s.194S) es un pago anticipado retenido en cada transacción y acreditado contra su liquidación final; el 30% (s.115BBH) es el impuesto efectivo sobre sus ganancias. Es posible pagar TDS en una operación y no deber nada — o incluso recibir un reembolso — si no obtuvo ganancia imponible.

¿Debo pagar TDS aunque haya perdido dinero en la operación?

Sí. El TDS del 1% se aplica al valor de la transacción, no al beneficio, por lo que se aplica también a las disposiciones con pérdida. Es recuperable a través de su declaración si su obligación tributaria total es inferior.

¿Puedo deducir los costes de mi trading en criptomonedas?

No. La Sección 115BBH solo permite deducir el coste de adquisición. Las comisiones de trading, el hardware y los intereses no son deducibles frente a las ganancias por VDAs.

¿La inscripción ante FIU significa que un exchange es “seguro”?

La inscripción ante FIU-IND significa que el exchange es una entidad declarante registrada que opera dentro del marco AML de India y gestiona el cumplimiento del TDS — una base imprescindible y la señal de cumplimiento más importante. No constituye garantía de ninguna otra cualidad, por lo que conviene evaluar la plataforma en su conjunto.

¿Pago TDS en operaciones de criptomoneda a criptomoneda?

Sí. Una operación de criptomoneda a criptomoneda es una transferencia de un activo digital virtual, por lo que el TDS del 1% es aplicable — y dado que ambos lados involucran un VDA, la mecánica puede aplicarse a cada tramo. En un exchange con cumplimiento normativo la retención se gestiona automáticamente; el TDS se calcula sobre el valor, no sobre el beneficio.

¿Qué ocurre si opero en un exchange extranjero u offshore?

Las obligaciones tributarias y de TDS siguen al residente indio, no a la plataforma — por lo que operar en el extranjero no le exime del impuesto del 30% ni del TDS del 1%, y cuando un exchange no retiene el TDS, la responsabilidad de contabilizarlo puede recaer sobre el usuario. Tras las medidas de aplicación de 2023–24, muchas plataformas offshore no inscritas ante FIU-IND quedaron en cualquier caso restringidas en India. Utilizar un exchange inscrito ante FIU-IND es tanto la opción conforme como la opción práctica.

¿Existe alguna forma de reducir el 30%?

No mediante deducciones o compensación de pérdidas — la Sección 115BBH establece un tipo fijo del 30% con única deducción permitida del coste de adquisición y sin posibilidad de compensar pérdidas. Los únicos márgenes de actuación son los que el propio régimen está diseñado para incentivar: trading de menor frecuencia (para reducir el lastre acumulativo del TDS) y tenencia dentro de un marco debidamente declarado y conforme a la normativa. Para situaciones específicas, un contador público certificado con las habilitaciones correspondientes es el asesor adecuado.

Conclusión

El impuesto sobre criptomonedas en India opera mediante dos normas que actúan conjuntamente: un TDS del 1% sobre cada transacción que genera un rastro documental y penaliza la rotación, y un tipo fijo del 30% sobre las ganancias sin posibilidad de compensar pérdidas. Opere en un exchange inscrito ante FIU-IND para que el TDS se gestione correctamente, planifique teniendo en cuenta la realidad de que las pérdidas no son compensables, y presente su declaración para reclamar el crédito por TDS. Esta guía es información de carácter general, no asesoramiento fiscal; para sus circunstancias específicas, consulte a un contador público certificado indio con las habilitaciones correspondientes o directamente al Departamento del Impuesto sobre la Renta (Income Tax Department).