CBUAE

El Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos es el regulador federal bancario y de pagos con jurisdicción sobre los siete emiratos. Su perímetro de supervisión abarca el mercado continental de los EAU —distinto de los reguladores de zonas francas ADGM (Abu Dabi) y DFSA (Dubái)— y constituye el regulador principal para las categorías de banca de empresas, transferencias de dinero y tarjetas de crédito que cubre FintechPays en los EAU.

Para los programas de afiliación dirigidos a usuarios del mercado continental de los EAU, la supervisión del CBUAE resulta relevante en tres ámbitos concretos que FintechPays señala expresamente. En primer lugar, el Reglamento de Servicios de Pago Minorista y Esquemas de Tarjetas regula a todo proveedor de servicios de pago que atienda a clientes minoristas en los EAU, lo que incluye remesas, carteras digitales, BNPL y la mayoría de los programas de movimiento de dinero no bancario que analizamos. En segundo lugar, el marco de Instalaciones de Valor Almacenado (SVF) otorga licencias a los emisores de dinero electrónico —el equivalente en los EAU de los permisos de entidad de dinero electrónico en el Reino Unido— y es el regulador de acceso para la mayor parte de los programas de tipo neobanco. En tercer lugar, el marco de Criptoactivos Minoristas (emitido de forma conjunta con la Autoridad de Valores y Materias Primas) se superpone a los programas de intercambio de criptoactivos que operan en el territorio continental, con independencia de la licencia de zona franca que la entidad posea.

FintechPays diferencia la supervisión del CBUAE de la autorización en zona franca en cada análisis de programa en los EAU, puesto que responden a preguntas distintas. Una entidad que cuente únicamente con autorización de ADGM o DFSA puede atender a clientes en zonas francas, pero no al mercado minorista federal de los EAU sin contar con una autorización adicional del CBUAE. Cuando un programa declara estar “regulado en los EAU” sin especificar el regulador, FintechPays solicita el número de licencia y lo verifica en el registro correspondiente antes de publicar la ficha regulatoria.