FINRA

FINRA es la organización autorreguladora que supervisa a los brókers-dealers estadounidenses por delegación de la SEC. Para los afiliados de firmas de trading financiado, su relevancia es más acotada que la de la CFTC: FINRA cobra importancia cuando una firma prop se asocia con un bróker-dealer registrado para la ejecución de órdenes o la introducción de capital (poco frecuente en el segmento de evaluaciones simuladas, más habitual cuando una firma prop constituye una entidad de corretaje en operación real, como es el caso de TopstepX, la división de Topstep). Los afiliados que incluyan a FINRA en un distintivo de “regulado por” deben circunscribir esa mención a la entidad específica que ostenta el registro —no a la firma prop en sí misma— y hacer referencia al expediente BrokerCheck del bróker-dealer correspondiente. El uso impreciso de la expresión “firma prop regulada por FINRA” es una de las formas más directas de perder credibilidad en materia de divulgación ante una audiencia que verifica las afirmaciones.