RBI

El Reserve Bank of India es el banco central de la India y el regulador predominante en materia de banca, pagos y compañías financieras no bancarias (NBFC, por sus siglas en inglés) dentro de las categorías indias de FintechPays. La supervisión del RBI es relevante para los programas de banca empresarial, transferencias de dinero, tarjetas de crédito, préstamos personales y BNPL dirigidos a usuarios indios — con SEBI a cargo del ámbito de valores y FIU-IND gestionando los reportes de antilavado de activos para los proveedores de servicios de activos virtuales.

En lo que respecta a la cobertura de programas de afiliación, dos marcos normativos del RBI resultan determinantes. El primero son las Directrices de Préstamo Digital (en vigor desde septiembre de 2022, con endurecimiento progresivo desde entonces), que restringen directamente la forma en que las condiciones comerciales de un programa de préstamos personales o BNPL pueden presentarse a los usuarios indios — incluidos los creadores afiliados. El requisito de la Declaración de Hechos Clave (KFS, por sus siglas en inglés), la prohibición de cargos ocultos y el período de reflexión deben reflejarse en el contenido promocional. La cobertura de préstamos y BNPL para India en FintechPays incluye en cada análisis de programa el estado de cumplimiento con las Directrices de Préstamo Digital correspondientes.

El segundo marco es la Directiva Maestra sobre Instrumentos de Pago Prepagados (PPI), que regula los programas basados en monederos electrónicos y PPI. La mayoría de los programas de movimiento de dinero no bancarios que operan con usuarios indios — incluidos los monederos con licencia india y numerosos productos de remesas transfronterizas — se encuentran bajo autorización PPI y no bajo una licencia bancaria plena. El tipo de licencia se muestra con claridad en la banda de confianza. En cuanto a los exchanges de criptomonedas en India, el RBI no otorga licencias a estos (esa actividad queda fuera de su perímetro bancario); sin embargo, la postura del RBI respecto a los rieles bancarios de activos digitales virtuales determina qué exchanges pueden operar efectivamente entradas y salidas en INR, aspecto que señalamos cuando resulta pertinente.