RBI

O Reserve Bank of India é o banco central da Índia e o principal regulador de serviços bancários, pagamentos e empresas financeiras não bancárias (NBFCs) nas células indianas da FintechPays. A supervisão do RBI é relevante para programas de banking empresarial, transferência de dinheiro, cartão de crédito, empréstimo pessoal e BNPL voltados a usuários indianos — cabendo ao SEBI a cobertura do mercado de capitais e ao FIU-IND o monitoramento de PLD/FT para prestadores de serviços de ativos virtuais.

Na cobertura de programas de afiliados, dois conjuntos de normas do RBI têm peso determinante. O primeiro são as Diretrizes de Crédito Digital (em vigor desde setembro de 2022, com aperto progressivo desde então), que restringem diretamente a forma como as condições comerciais de um programa de empréstimo pessoal ou BNPL podem ser apresentadas a usuários indianos — incluindo criadores de conteúdo afiliados. A exigência do Key Fact Statement (KFS), a proibição de cobranças ocultas e o período de carência devem estar refletidos no conteúdo promocional. A cobertura da FintechPays para empréstimos e BNPL na Índia cita o status de conformidade com as Diretrizes de Crédito Digital em cada análise de programa.

O segundo conjunto é a Master Direction on Prepaid Payment Instruments (PPI), que regula os programas baseados em carteiras digitais e instrumentos de pagamento pré-pagos. A maioria dos programas de movimentação financeira não bancária voltados a usuários indianos — incluindo carteiras com licença indiana e muitos produtos de remessa internacional — opera sob autorização de PPI, e não sob licença bancária plena. A FintechPays exibe o tipo de licença de forma clara na faixa de confiabilidade. No que se refere à cobertura de exchanges de criptoativos na Índia, o RBI não licencia exchanges (essa função está fora do perímetro bancário sob sua competência), mas o posicionamento regulatório do RBI em relação aos trilhos bancários de ativos digitais virtuais determina quais exchanges conseguem efetivamente operar on/off-ramps em INR; registramos esse ponto onde aplicável.