Пул Section 104 — британский налог на прирост капитала по криптовалюте, с разобранными примерами (2026)

Большинство британских криптоинвесторов исходят из того, что налог на прирост капитала (CGT) работает как брокерский отчёт: купил монету, позже продал — прибыль равна разнице. Это не так. HMRC рассчитывает британский крипто-CGT через пул Section 104: каждая единица конкретного токена находится в едином пуле с одной средней себестоимостью, и прибыль от выбытия измеряется относительно этого среднего, а не относительно какой-либо конкретной покупки. Корректно собрать пул — самая сложная часть британской крипто-декларации, и — в эпоху платформенной отчётности CARF — именно ту часть, которую HMRC теперь может сверить с данными. Это руководство разбирает механику на цифрах. Это пояснительный материал, а не налоговая консультация; по вашей конкретной ситуации обратитесь к квалифицированному британскому налоговому консультанту.

Что такое пул Section 104

Пул Section 104 берёт название из ст. 104 Taxation of Chargeable Gains Act 1992, а HMRC кодифицирует его применение к криптоактивам в Cryptoassets Manual (CRYPTO22200). Принцип: вы не отслеживаете отдельные монеты. По каждому типу токена — один пул для BTC, отдельный пул для ETH и так далее — HMRC объединяет все ваши единицы в единое владение с единой суммарной допустимой себестоимостью. Когда вы докупаете, растут и количество, и суммарная стоимость, формируя новое среднее. При выбытии вы используете эту усреднённую по пулу себестоимость как базу.

Это не «первым пришёл — первым ушёл» (FIFO) и не специфическая идентификация — два метода, которые криптоинвесторы часто ошибочно считают применимыми и которые дают другие (порой существенно другие) цифры. Использование неверного метода — одна из самых частых ошибок в британских крипто-декларациях, и после внедрения CARF это та ошибка, которую HMRC способна заметить.

Как работает пул — разобранный пример

Возьмём один токен, BTC, и три операции:

• Покупка 1 BTC за £20,000. Пул: 1 BTC, общая стоимость £20,000, средняя £20,000.
• Покупка 1 BTC за £30,000. Пул: 2 BTC, общая стоимость £50,000, средняя £25,000 за BTC.
• Продажа 1 BTC за £40,000. Ваша допустимая себестоимость — усреднённая по пулу, £25,000, не £20,000, которые вы заплатили первыми, и не £30,000, которые вы заплатили последними. Прибыль = £40,000 − £25,000 = £15,000. В пуле теперь остаётся 1 BTC по средней £25,000.

Обратите внимание, что делает пул: он усредняет и сглаживает порядок ваших покупок. Инвестор, исходивший из FIFO, отчитался бы о прибыли £20,000 (£40,000 − £20,000); инвестор по LIFO — о £10,000. Корректный, предписанный HMRC ответ — £15,000. На реальной истории из сотен транзакций по нескольким биржам эти расхождения накапливаются в существенно неверные цифры — собственно, ради этого и существует крипто-налоговый софт.

Два правила, которые имеют приоритет над пулом

До применения пула HMRC сопоставляет выбытия с двумя правилами короткого окна, в следующем порядке:

Правило того же дня (TCGA 1992 s.105). Любые выбытия сначала сопоставляются с приобретениями того же токена в тот же день, независимо от пула. Если вы купили и продали одну и ту же монету в один день, эта пара используется до того, как затрагивается пул.

Правило 30 дней — «bed-and-breakfast» (TCGA 1992 s.106A). Далее выбытия сопоставляются с приобретениями того же токена в последующие 30 дней. Это антиуклонительное правило: оно не позволяет инвестору продать актив, чтобы «кристаллизовать» убыток или сбросить базу себестоимости, и тут же откупить обратно. Если вы продали 1 BTC и в течение 30 дней откупили 1 BTC, выбытие сопоставляется с этим откупом — по цене откупа — а не с пулом. Только после того как сопоставления по правилам того же дня и 30 дней исчерпаны, к остатку применяется пул Section 104.

Именно на этих правилах чаще всего ломается ручная сверка, потому что они требуют проверки каждого выбытия против скользящего 30-дневного окна вперёд сразу по всем вашим площадкам — это как раз тот тип кросс-сверки, в котором софт силён, а человек слаб.

Ставки и необлагаемый минимум — используйте актуальные цифры

После того как прибыль определена, применяется ставка — и здесь поражает, насколько большой объём британского крипто-контента просто устарел. В Autumn Statement от 30 октября 2024 года Великобритания повысила ставки CGT с немедленным вступлением в силу — со старых 10%/20% (базовая/повышенная) до 18%/24%. Любое руководство или калькулятор, по-прежнему указывающие 10%/20% для выбытия после этой даты, ошибочны, а инвестору, сверяющему данные с информацией, переданной по CARF, нужны актуальные цифры. Ваша ставка зависит от того, в какой диапазон попадает прибыль после наслоения на ваш доход.

Ещё две актуальные цифры. Годовой необлагаемый минимум — прибыль, которую можно реализовать без налога за год, — был сокращён дважды: с £12,300 до £6,000 (2023/24) и затем до £3,000 (с 2024/25). Если ваши совокупные прибыли превышают £3,000, вы обязаны отчитаться через Self Assessment, заполнив раздел SA108 Capital Gains Summary. Сегодня этот порог переступает гораздо больше обычных инвесторов, чем два года назад, — поэтому механика Section 104 из узкой темы превратилась в то, что типичный британский держатель должен корректно понимать.

Почему это сложно вручную — и что с этим справляется

Восстановить точные пулы Section 104 за многолетнюю историю на нескольких площадках, корректно применяя правила того же дня и 30 дней и учитывая переводы, стейкинг и DeFi-события, по-настоящему сложно сделать руками без ошибок. Именно поэтому существует британский крипто-налоговый софт, и именно поэтому он окупает свою стоимость для любого инвестора с количеством транзакций больше, чем у горстки.

На британском рынке лидируют два инструмента. Koinly — самый широкий по охвату бирж и кошельков, с отчётом для HMRC, который автоматически собирает пул Section 104 и применяет правила короткого окна. Recap — британский специализированный продукт, построенный вокруг британских правил с нуля и с моделью приватности на основе сквозного шифрования. Наши обзоры разбирают партнёрскую экономику и продуктовые компромиссы каждого; для самой пулинговой механики оба дадут цифры в формате HMRC, как описано в этом руководстве.

Разобранный пример правила 30 дней

Правило 30 дней — это то, на чём чаще всего спотыкаются, поэтому вот пример с цифрами. Допустим, ваш пул по BTC содержит 1 BTC по средней себестоимости £25,000, и:

• День 1: продажа 1 BTC за £40,000.
• День 20: покупка 1 BTC за £38,000.

Интуитивно вы могли бы ожидать прибыль £15,000 (£40,000 − £25,000 себестоимости пула). Но правило 30 дней имеет приоритет над пулом: поскольку вы повторно приобрели тот же токен в течение 30 дней после выбытия, продажа сопоставляется с откупом 20-го дня, а не с пулом. Прибыль становится £40,000 − £38,000 = £2,000, а пул остаётся нетронутым, по-прежнему храня свой исходный 1 BTC по £25,000. Правило существует, чтобы пресечь «bed-and-breakfasting» — продажу ради кристаллизации убытка или сброса базы с немедленным откупом — и оно применяется независимо от того, выгодно вам это или нет. На активной торговой истории с частыми повторными входами эти сопоставления существенно перестраивают цифры, и их нужно проверять по каждому выбытию против скользящего окна вперёд.

Стейкинг, эйрдропы и проблема двух слоёв

Не всё, что попадает в ваш кошелёк, — это вопрос налога на прирост капитала. Стейкинговые вознаграждения, отдельные DeFi-доходности и многие эйрдропы, как правило, рассматриваются как доход в момент получения, оцениваемый в фунтах по рыночной цене того дня — эта стоимость облагается налогом на доход, и она же становится себестоимостью приобретения, поступающей в ваш пул Section 104. Когда вы позднее распоряжаетесь этими монетами, прибыль для CGT измеряется относительно этой пуловой себестоимости. Получается двухслойная схема: налог на доход при получении, затем CGT при выбытии, и пул связывает эти два уровня. Это одно из самых частых мест, где ручной расчёт идёт не так, потому что для одной монеты смешиваются два налоговых режима, а руководство HMRC по DeFi всё ещё развивается — это область, по которой стоит брать профессиональную консультацию, а не догадываться.

Частые вопросы

Британский крипто-CGT считается по FIFO?

Нет. Это самое распространённое заблуждение. Британский CGT использует усреднённую по пулу себестоимость Section 104, поверх которой накладываются правило того же дня (s.105) и правило 30 дней (s.106A), — не FIFO и не специфическая идентификация.

Нужен ли отдельный пул для каждой монеты?

Да. У каждого типа токена свой пул Section 104 — один для BTC, отдельный для ETH и так далее. Усреднять между разными токенами нельзя никогда.

Является ли перемещение криптовалюты между моими собственными кошельками выбытием?

Нет. Перевод монет между кошельками или счетами, которые вы контролируете, не является выбытием и не порождает CGT — хотя его всё равно стоит фиксировать, потому что он усложняет сверку и потому что комиссии за переводы, оплаченные в крипте, сами могут быть небольшими выбытиями.

Облагается ли налогом обмен одной криптовалюты на другую?

Да. Обмен крипты на крипту — это выбытие монеты, которую вы отдаёте, оцениваемое в фунтах на момент обмена, — даже если фиат не перешёл из рук в руки. Это удивляет многих инвесторов и часто становится источником неотражённых прибылей.

Главный вывод

Британский крипто-CGT построен на пулинге, усреднении и привязанных к правилам механиках так, как брокерский менталитет воспринимает неверно: пул Section 104 использует среднюю себестоимость, правила того же дня и 30 дней имеют над ним приоритет, а с октября 2024 года ставки составляют 18%/24% при необлагаемом минимуме £3,000. Соберите пул правильно, ведите записи — и в эпоху CARF ваша отчётность совпадёт с данными, которые теперь поступают в HMRC. Это руководство — общая информация, а не налоговая консультация; по вашей конкретной ситуации обратитесь к квалифицированному британскому налоговому специалисту или напрямую в HMRC.